Угроза: коллапс экономики и крах рынков. Безумие РЕПО зашкаливает.

мировой кризис 2020
Notice: Undefined variable: post in /home/t/tomilova/worldcrisis.site/public_html/wp-content/plugins/ark-relatedpost/ark-relatedpost.php on line 734 Notice: Trying to get property of non-object in /home/t/tomilova/worldcrisis.site/public_html/wp-content/plugins/ark-relatedpost/ark-relatedpost.php on line 734 Deprecated: Функция WP_Query вызвана с аргументом, который считается устаревшим с версии 3.1.0! Параметр caller_get_posts считается устаревшим. Используйте ignore_sticky_posts.. in /home/t/tomilova/worldcrisis.site/public_html/wp-includes/functions.php on line 5057 Notice: Undefined variable: arkrp in /home/t/tomilova/worldcrisis.site/public_html/wp-content/plugins/ark-relatedpost/ark-relatedpost.php on line 886 Deprecated: Функция ark_content_rss с версии 2.9 считается устаревшей! Используйте the_content_feed. in /home/t/tomilova/worldcrisis.site/public_html/wp-includes/functions.php on line 4773 Notice: Undefined variable: excerpt in /home/t/tomilova/worldcrisis.site/public_html/wp-content/plugins/ark-relatedpost/ark-relatedpost.php on line 1058 Notice: Undefined variable: arkdivtbl in /home/t/tomilova/worldcrisis.site/public_html/wp-content/plugins/ark-relatedpost/ark-relatedpost.php on line 942 Deprecated: Функция ark_content_rss с версии 2.9 считается устаревшей! Используйте the_content_feed. in /home/t/tomilova/worldcrisis.site/public_html/wp-includes/functions.php on line 4773 Notice: Undefined variable: excerpt in /home/t/tomilova/worldcrisis.site/public_html/wp-content/plugins/ark-relatedpost/ark-relatedpost.php on line 1058 Notice: Undefined variable: arkdivtbl in /home/t/tomilova/worldcrisis.site/public_html/wp-content/plugins/ark-relatedpost/ark-relatedpost.php on line 942 Deprecated: Функция ark_content_rss с версии 2.9 считается устаревшей! Используйте the_content_feed. in /home/t/tomilova/worldcrisis.site/public_html/wp-includes/functions.php on line 4773 Notice: Undefined variable: excerpt in /home/t/tomilova/worldcrisis.site/public_html/wp-content/plugins/ark-relatedpost/ark-relatedpost.php on line 1058 Notice: Undefined variable: arkdivtbl in /home/t/tomilova/worldcrisis.site/public_html/wp-content/plugins/ark-relatedpost/ark-relatedpost.php on line 942

Случится ли кризис раньше в результате добровольного прекращения кредитной экспансии или позже, как катастрофа всей валютной системы в него вовлеченной?

mirovoj krizis 2020 300x156 - Угроза: коллапс экономики и крах рынков. Безумие РЕПО зашкаливает.

Федеральная резервная система США подтверждает, что напечатала уже 6 триллионов свежих долларов за последние шесть недель. Очевидно, процесс становится экспоненциальным, но вы ведь не думайте, что они говорят нам настоящие цифры? А теперь представьте себе, каковыми они являются на самом деле. И вся эта нездоровая монетарная политика проводится лишь ради того, чтобы банки не платили слегка повышенные ставки на рынке овернайт, тем самым не давая работать рынку как положено. Рынок овернайт — эта часть денежного рынка, который включает в себя краткосрочные кредиты. Однодневные кредиты ФРС американским банкам находятся на поражающие воображение отметке в 4,2 трлн. долларов, хотя еще в конце прошлого лета она составляла 3,7 триллиона долларов.

Recent balance sheet trends - Угроза: коллапс экономики и крах рынков. Безумие РЕПО зашкаливает.

Recent balance sheet trends

На данный момент, это больше чем весь федеральный бюджет. Откуда берутся такие колоссальные цифры и находимся ли мы на краю очередного финансового кризиса?

Большая часть баланса ФРС выросла, начиная с кризиса 2008, как видно на графике. Всё это благодаря покупке системой и долгосрочных казначейских облигаций, используемых ФРС для количественного смягчения. Они для таких недавних вливаний денег в рынок овернайт, который мы наблюдали недавно.

Для справки, что такое количественное смягчение и как оно работает простыми словами.

Политика количественного смягчения (QE), которую проводит Федеральная резервная система США. укладывается в два шага:

  1. ФРС обменивает резервы на государственные облигации;
  2. Частный сектор отдает облигации, приобретая депозит.

Чистая стоимость активов частного сектора остается прежней — количество денег не изменяется. Но при этом доходность облигаций падает.

Таким образом частный сектор более не заинтересован в том, чтобы держать казначейские облигации, и ищет теплые места в реальной экономике. В результате деньги идут в ипотечное кредитование, корпоративное/потребительское кредитование и на фондовый рынок. Так достигается влияние на экономику.

Если частный сектор продолжает хранить полученные средства на счетах ФРС — QE не работает.

Комбинация же долгосрочных кредитов и кредитов overnight добавила в копилку активов ФРС еще 400 млрд. долларов, начиная с сентября прошлого года. Когда вы смотрите на этот график, вы должны понимать, что эти сумасшедшие деньги были созданы ФРС — единственной структурой США, которая имеет право создавать деньги из воздуха. Проблемы на рынке РЕПО очевидны, но ФРС кажется полна решимости и дальше держать руку на пульсе событий, используя всё те же методы. А до тех пор пока качества залогового обеспечения остаётся низким, процентные ставки заимствования будут расти, демонстрируя новые резкие прыжки, и провоцируя выход ФРС на рынок овернайт А значит и безумие это не просто будет продолжаться, а обязано продолжаться.

Но самое грустное, что пока нет никаких предпосылок, говорящих нам об улучшении качества залогового обеспечения. Крупный американский банк JP Morgan фактически находится в центре событий, однако и он выглядит так будто ему не хватает этого самого качества залогового обеспечения. Возможно правительству пора бы уже поменять курс. Сегодняшнее положение дел будто бы специально провоцирует именно такую работу ФРС. Я ненавижу нашу монетарную систему, очень похожую на Ponzi схему, зомбирующая людей, вся суть которой сводится лишь к тому, что могут сделать мошенники из ФРС и правительства, лишь бы протянуть ещё чуть-чуть. Те, у кого хорошая память, могут вспомнить что у нас были похожие сигналы на рынке РЕПО во время 2007 — 2008 годов. И с тех пор, вливания долларов в на рынок РЕПО со стороны ФРС – наибольшее, именно сейчас. И последний раз так много денег им пришлось вливать в крайний мировой финансовый кризис. Ликвидность рынка также упала после того, что многие кредиторы ставили под сомнение качества залогового обеспечения, предлагаемого заемщиками. В результате такие банки как BEAR Stearns, Lehman Brothers оказались несостоятельными. Это явление тогда назвали  «ликвидным кризисом». Когда паника усилилась, кредиторы потребовали денег от заемщика — и это спровоцировала волну продаж акций и ценных бумаг и прочих активов заемщиками, ведь последнее хотели рассчитаться со своими кредитами. Эта раковая опухоль распространилась по всем рынкам, но так и не стала историей. Её метастазы всё ещё здесь, просто их ещё никто не понимает.

Количественное смягчение, или QE. Сегодня экономика куда больше чем в 2008 году, и поэтому всем нужны балансовые ведомости побольше. Куда не пойди — везде это QE уже необходимо, как воздух. Теперь это QE навеки. Ирония в том, что чем больше денег выливает на рынок ФРС, тем ближе конец этой музыкальной композиции.

Когда вы переключаетесь на золото — вы перестаете слушать эту сладкую и лживую музыку. Зато начинайте наблюдать, как становитесь богаче со временем.

Да, всё ещё не видно финансового коллапса на Уолл-Стрит. По факту индустриальный индекс Dow Jones и SNP500 били многочисленные рекорды в декабре 2019 года, а ныне  находятся на своих исторических максимумах. Складывается впечатление, что все эти деньги, которые вливает ФРС — идут прямиком на рынок акций. На самом деле это впечатление ошибочно, ведь этого даже никто толком не расследовал и публичных объявлений также сделано не было. Миллиарды долларов живут бесконтрольной жизнью. И зачем вообще нужны регуляторы, если не закрывают на это глаза? Почему никто не контролирует этих людей? Центральные банки изначально не предполагались быть теми манипуляторами, которые проводят схемы памп и дамп, на которых многие теряют деньги. Тем не менее, сегодня они этим занимаются. Поэтому с точки зрения определения, банки действуют за пределами своей компетенции. А с точки зрения закона – они и  вовсе являются участниками незаконных финансовых операций. Найти сегодня чистый банк — всё равно, что искать живой автомобиль на авторынке древних, убитых и ржавых шестидесятилетних корыт. Инфляция ест ваш кошелёк, здравоохранение заставляет вас изо всех сил не заболеть, а съедобной пищи в магазине почти нет. Просто почитайте состав этих продуктов.

Они продолжают раскачивать инфляционные и дефляционные качели, раз за разом, а затем ещё раз за разом. Просто представьте, что вы идете по улице, а вас атакуют какие-то головорезы. Бьют в живот, в лицо, в пах, а затем один из них ещё и ваш кошелёк отбирает. После этого вы приходите домой,  принимаете душ, а с утра повторяйте всё заново. Вот так и устроен наш мир. Но с другой стороны, это очень хорошо, для нас с вами. Это дает возможность людям осознать, что нужно накапливать больше золота, прежде чем земля окончательно уйдёт из-под ног этой мошеннической денежной системы, в которой мы живём. Золото стало обязательным страховым активом. Это не просто технический анализ, который кстати говоря в краткосрочной перспективе до сих пор выглядит перекупленным на индикаторе RSI,  но и целый ряд фундаментальных факторов, которым не страшна никакая коррекция.

Особенно хорошо золото выглядит, если подумать о следующем:

  • процентные ставки, которые теперь никогда не нормализуют без серьёзного стресса для рынка;
  • бюджетный дефицит, который никогда не смогут уменьшить;
  • обязательства по пенсионному обеспечению и выплате пособии, которые никогда не могут быть полностью профинансированны и так далее.

Всё это в сочетании с 10-тью годами накопившихся рыночных эксцессов и постоянной решительной закупкой всего подряд инвесторами, настроенных на хеджирование активов в долларах, и так далее, наконец подталкивают золото к рубикону, за которым оно будет снова выполнять роль основного актива. И особенно радует, что инвесторы начинают понимать, насколько сильно они испытывают сегодня недостаток в активах, позволяющих страховать себя от кризисов, в частности, в золоте. Тяжеловесные инвестиционные компании уже давно накапливают золото, совершенно не считаясь с его курсом. Например, по словам Питера Шифа, период с 2020 по 2030 годы станет взрывным для золота. Он говорит: «Наблюдайте за ещё более  позитивными движениями цены золота во время очередных панических цунами».

А теперь подумайте, если бы все эти страдающие банки не накачивали рынок акций таким количеством денег, возможно им бы не понадобилась постоянная помощь ФРС. Тогда почему бы ФРС не изменить правила игры, чтобы заставить банки держать под рукой больше наличности? Вопрос, конечно же, риторический. Банки без проблем могли бы остановить эту драму на рынке РЕПО прямо сегодня. Всё что им нужно сделать это, во-первых, прекратить одалживать так много денег, а во-вторых, усмирить свои балансы. Но кто же будет это делать? Если они так сделают,  ставки заимствования выстрелят так, что вот этот сентябрьский прыжок покажется сказкой.

United States Overnight Repo Rate - Угроза: коллапс экономики и крах рынков. Безумие РЕПО зашкаливает.

United States Overnight Repo Rate

Это приведет к тому что участники рынка могут покинуть этот рынок. Не стоит забывать и о манипуляциях, не только на рынке РЕПО, но и на рынке серебра. Манипулирование серебром и чрезмерное кредитование банками демонстрирует то, что в системе уже давно существует фундаментальная напряженность, вызванная прежде всего долгами. Серебро давят вниз, чтобы иметь ещё один рычаг давления и на золото. Это делают для того, чтобы маскировать реальные проблемы. Это проблемы, которые созданы центральными банками, за которые эти центральные банки никто не обвинит, так как никаких проверок они не проходят. Я поясню, почему это происходит именно так. Если вы являетесь банком, у вас есть свои резервы. С какого перепуга вы должны предлагать эти резервы и брать на себя все риски, когда у вас есть такой удобный ФРС, готовый с удовольствием готов взять ваши риски да ещё и денег сверху напечатать. Это формула, которую я называю «опасность в кубе».

Делаем вывод, что Федеральное правительство выросло таким огромным, что просто высасывает всю ликвидности системы. Они продают свои казначейские облигации, а получившуюся ликвидность впитывают как губка, раздуваясь в размерах ещё больше, ведь обязаны выкупать их обратно. Так работает рынок РЕПО. Вот почему количественное смягчение никогда не будет остановлено. Забавно то, что если почитать историю Мейдоффа (афёра Бернарда Мейдоффа), складывается впечатление, что ФРС работает по его плану, который сначала шел как нельзя лучше, но закончился плачевно. Если вы изучите историю Мейдоффа, вы также можете почувствовать неприятные ощущения инвестора, инвестирующего в пустышку. Фактически рынки сегодня будь-то бы сухие тропинки, на которые постоянно льётся дождь, а ФРС пытается вовремя вытирать лужи. Правительство вынуждено создавать новые долги, иначе рынок ждет крах, так как у ФРС не будет возможность продолжать поддерживать его ликвидность. Поэтому забудьте о сбалансированном бюджете, его никогда не будет. Практически весь существующий долг так или иначе монетизируется, включая даже старый не пролонгированный долг. А Соединенные Штаты сегодня похожи на Германию, времен Веймарской Республики. Они настолько похожи, что существует даже термин «веймарская Америка». Единственное, что их отличает, это то, что в США ещё нет гиперинфляции. Европа находится на границе между рецессией и стагнацией. В Японии на протяжении некоторого времени процентные ставки были отрицательными, а весь остальной мир находится в состоянии хаоса. Саудовская Аравия, Венесуэла, Иран, торговая война Китая и США, брексит, Северная Корея, Россия и Украина, а также вопрос импичмента для Трампа. Все эти события безусловно влияют на мировую экономику, и на нашу в частности тоже, темпы которой и так сильно замедлились. Если изучить инструменты, с помощью которых ФРС США стимулирует экономику, мы вполне можем сделать вывод, что всё, что они делают на рынке РЕПО — призвано стимулировать экономику, стимулировать США, стимулировать американские корпорации, малые предприятия и так далее, а низкие процентные ставки, по словам ФРС,  должны привести к тому, что расширение бизнеса и наем работников станет дешевле.

Но на деле понимание того, что ФРС держит руку на пульсе событий, приносит скорее эмоциональное, чем фактическое удовлетворение. В такое время крайне необходимо найти какое-то серьезное отвлечение от существующих проблем. Этим отвлечением особенно хорошо было бы сделать военный конфликт — военный конфликт в Украине, военный конфликт в Сирии,  военная напряженность между Ираном и США и так далее. Лучше всего разрешить финансовой системе рухнуть и провести следующие 5-10 лет в борьбе за то, куда мы идем. И при этом отвлечь внимание более страшным для народа – войной. Я думаю, таковым будет последний шаг за эти напечатанные деньги. Как говорил Людвиг Фон Мизес – «нет способа избежать окончательного краха бума, вызванного кредитной экспансией. Альтернатива лишь есть в следующем: случится ли кризис раньше, в результате добровольного прекращения кредитной экспансии, или позже, как катастрофа всей валютной системы в него вовлеченной.».

Секрет выживания системы сегодня — это просто держать кнопку включения печати на принтере 24 часа в сутки, 365 дней в году. Я думаю, энтузиасты золота сейчас в предвкушении, ведь наконец-то их мечты и желания сбудутся. Но в этом мире, лжи, обмана и фальши, лишь одна вещь всегда остаётся правдой — золото никогда не врёт. Да, им могут манипулировать, но как только толпа начинает двигаться, никто уже не сможет это контролировать. В один прекрасный день вы проснетесь и скажите, что вообще происходит? Золото стоит 2500 долларов за унцию. И вот тогда всё только начнётся. Просто посмотрите на этот экспоненциальный рост фондового рынка США и ответьте на вопрос: почему вы думаете, что это будет продолжаться еще десять лет, ещё 20 лет?

Dow Jones Industrial - Угроза: коллапс экономики и крах рынков. Безумие РЕПО зашкаливает.

Dow Jones Industrial.

Прошло около 50-ти лет, как доллар был отвязан от золота, а значит мы уже должны находиться в той самой комнате, где произойдет убийство. И имя этого убийцы мы уже знаем. Я вам сегодня его раскрыл. За ним скрывается новая математика, двигающая банковскую систему, рынок РЕПО. Накапливайте наличные золото и серебро. А также будьте максимально независимыми.

 

Comments

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *